Der Wegweiser zur Navigation auf DIY Investor
Ich habe natürlich versucht, das Angebot von DIY Investor möglichst klar und einfach zu strukturieren. Nichts desto trotz möchte ich euch hier ein paar hoffentlich hilfreiche Links für den Einstieg bereitstellen.
Zum Start
Hallo und herzlich Willkommen auf der Seite des DIY Investors. Falls du zum ersten Mal auf diese Seite gekommen bist und dich schnell und einfach zurechtfinden willst, dann lies dir einmal diesen kurzen Artikel durch.
Es gibt im Grunde genommen drei Möglichkeiten, sich dem auf DIY Investor vorhandenen Wissen bzw. den auf DIY Investor vorhandenen Inhalten und Tools zu nähern:
- Wenn ihr an einem ganz bestimmten Thema bzw. Themenkomplex interessiert seid, dann könnt ihr z.B. die Artikel nach Kategorie filtern und euch so durch die Themen durchhangeln (die einzelnen Blog-Kategorien könnt ihr darüber hinaus im Menü oben auf der Seite finden)
- Wenn ihr einen bestimmten Skill erlernen möchtet - z.B. lernen möchtet, wie man eine integrierte Finanzplanung (ein "3-Statement Modell) in Excel erstellt - , dann könnt ihr einen unserer detaillierten Guides bzw. Kurse (Artikel- bzw. Videoserien in mehreren Teilen) durcharbeiten
- Wenn ihr euch eher für konkrete Unternehmensanalysen und / oder Case Studies interessiert, dann könnt ihr euch von dort aus immer tiefer in die relevanten Analysen und Tools reinklicken
Für den Einstieg ins Thema Value Investing empfohlene Artikel
Wenn ihr gerade erst damit angefangen habt, euch mit dem Thema Value Investing etwas detaillierter zu beschäftigen, dann benötigt ihr denke ich erstmal eine Übersicht über die Themenlandkarte.
Als Einstieg empfehle ich euch daher die folgenden Artikel:
Intro
Unternehmen- und Bilanzsanalyse
- Herangehensweise an eine Unternehmensanalyse (How to start)
- Einführung in den Jahresabschluss (GuV, Bilanz, OCI, Cash Flow Statement)
- Die wichtigsten Finanzkennzahlen
- Einen Geschäftsbericht lesen und verstehen
- Die sechs (oder sieben?) wichtigsten Wettbewerbsvorteile bzw. Moats / Powers
- Worauf ihr achten müsst, um die Qualität des Managements richtig einzuschätzen
- Culture Eats Strategy for Breakfast - Ãœber die Relevanz der richtigen Unternehmenskultur
Modeling & Valuation
- Aufbau eines 3-Statement Modells bzw. eines integrierten Finanzmodells
- Übersicht über die Bewertungsmethoden: Der DIY Blueprint für die Unternehmensbewertung
- Buffett's Owner Earnings
- Die Discounted Cash Flow Methode
- Einführung in die Multiple-Bewertung
- Die Sum-of-the-Parts Bewertung oder SOTP
- Ben Graham's Net Net Investing Ansatz
Weitere Themen
DIY Investor Spreadsheets, Checklisten etc.
Über die Nutzung von Excel-Modellen im Kontext der Unternehmensbewertung wird ja oft und viel diskutiert. Meine Sicht: Excel kann als Tool zur Analyse von Finanzdaten und auch zur Durchführung einer 5-Jahres-Finanzplanung und einer zugehörigen Unternehmensbewertung sehr hilfreich sein.
Falls ihr euch für die DIY Investor Spreadsheets und Checklisten interessiert und diese ggf. als Ausgangspunkt für die Entwicklung eurer eigenen Tools nutzen möchtet, dann helfen euch die folgenden Links mit Sicherheit weiter:
- DIY Spreadsheets: Link zu allen auf DIY Investor verfügbaren Excel-Tools (3-Statement-Modell bzw. Modell zur integrierten Finanzplanung, Bewertungsmodelle, Evaluierung VV GmbH, etc.)
- Ständig erweiterte Checkliste mit allen relevanten Fragen, die im Rahmen einer tiefgehenden Unternehmensanalyse relevant sein könnten (auf Basis meiner eigenen Erfahrung und der Erfahrung vieler erfolgreicher Investoren zusammengestellt)
- Value Investing Lexikon
Informationen zur Gründung eurer eigenen Vermögensverwaltung
Über die Gründung einer vermögensverwaltenden GmbH wird im Netz an vielen Stellen etwas geschrieben... in den meisten Fällen aber viel zu "High Level", um im Einzelfall die richtigen Schlüsse zu ziehen und eine konkrete Strategie abzuleiten. Aus diesem Grund teile ich hier die Erfahrungen mit meiner eigenen VV GmbH
Falls ihr also überlegt, euer Vermögen in eine Kapitalgesellschaft einzubringen, dann lest euch mal mithilfe der folgenden Artikel in das Thema ein bzw. schaut euch auch mein Tool zur Evaluierung einer VV GmbH an:
- Besteuerungsgrundlagen etc. der vermögensverwaltenden GmbH (mehrteilige Artikelserie)
- Übersicht über den Gründungsprozess einer VV GmbH
- Eröffnungsbilnz bzw. Gründungsbilanz erstellen
- Link zum Excel-Tool, mit dem ihr evaluieren könnt, ob sich eine VV GmbH in eurem ganz speziellen Fall auch lohnt
Hilfreiche externe Ressourcen und Tools
Auf DIY Investor findet ihr darüber hinaus auch meine besten Empfehlungen für das Setup eurer privaten Vermögensverwaltung… d.h. im Grunde genommen eine Liste mit den besten Quellen und Tools, die ihr für das aktive Verwalten eures eigenen Vermögens benötigt.
Hier die Links zu den relevanten Seiten (von dort aus könnt ihr dann entsprechend weiter navigieren):
- Hilfreiche Tools von Drittanbietern (Finanzdaten, Geschäftskonto / Broker, Buchhaltungssoftware, Produktivitätstools etc.)
- Die Portfolios und Investitionsansätze der Top-Investoren
- Die besten Bücher, um etwas über Branchen, Unternehmen, Turnarounds, Übernahmen, bekannte Investoren und das Investieren allgemein zu lernen
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Wenn ihr euch eher inspirieren lassen und regelmäßig auf neue Ideen und interessante Themen auf DIY Investor aufmerksam gemacht werden wollt, dann empfehle ich außerdem eine Anmeldung zum regelmäßigen DIY Investor Newsletter.