Anpassung der F&E Ausgaben (Excel)
Weil die Forschungsabteilung in der Regel nicht am Tagesgeschäft beteiligt ist, behandeln wir die F&E Ausgaben für die Unternehmensbewertung wie eine Investition (und nicht wie eine betriebliche Aufwendung). Mit dem Tool könnt ihr einfach die erforderlichen Anpassungen bestimmen. Hier geht's zum Blogartikel zur Anpassung der F&E Ausgaben.
Beneish M-Score (Excel)
Der Beneish M Score ist ein mathematisches Modell, welches 5-8 Finanzkennzahlen und Variablen nutzt, um einen Score (den M Score) auszurechnen, der Aufschluss über die Gewinnqualität git. Hier findest du eine detaillierte Beschreibung der Berechnungslogik.
Der Piotroski F-Score
Der Piotroski F Score wurde im Jahr 2000 von Joseph Piotroski - heute Professor in Stanford - entwickelt, um gute und werthaltige Value-Aktien von schlechten zu unterscheiden. Der F Score lässt sich gut zusammen mit dem Kurs-Buchwert-Verhältnis oder einer ähnlichen Bewertungskennzahl kombinieren. Hier eine genaue Beschreibung der F Score Berechnungslogik.
NEUEBIT Brücke als Waterfall Chart (Excel)
Dargestellt als Waterfall Chart hilft uns eine EBIT Brücke dabei, die Auswirkungen von Veränderungen der operativen Werttreiber auf den EBIT besser zu verstehen. Im zugehörigen Excel findet ihr eine detaillierte Berechnung der EBIT Brücke sowie auch die grafische Darstellung als Waterfall Chart für das Beispiel McDonalds.
Profit Pool Analyse (Excel)
Der zweite Schritt im Rahmen der Branchenanalyse ist die Ermittlung des so genannten Profit Pools. Mit diesem Excel könnt ihr mit Daten von Morningstar einfach eine Profit Pool Analyse erstellen.
NEUDiscounted Cash Flow (DCF) Bewertung (Excel)
Bei der DCF Bewertung wird der intrinsische Wert als Barwert zukünftigen Cash Flows berechnet. Dazu werden die Cash Flows für die nächsten 5 bis 10 Jahre explizit modelliert. Für die Jahre 11+ wird ein so genannter Endwert (Terminal Value) ermittelt. Mehr erfahrt ihr in meinen Artikeln zur DCF-Bewertung sowie zur DCF-Bewertung in 6 Schritten am Beispiel Microsoft.
Liquidationswert bzw. NCAV Bewertung (Excel)
Die Auswahl von Aktien anhand des Net Current Asset Value (NCAV) war die bevorzugte Methode von Ben Graham, dem Mentor von Warren Buffett. Der Fokus liegt hier hauptsächlich auf einer Analyse der Bilanz und einem sehr konservativen Ansatz zur Abschätzung des Liquidationswerts. Hier geht's zum Blogartikel zur Net Net Bewertung.
Sum-of-the-Parts (SOTP) Bewertung (Excel)
Wenn wir die Einzelsegmente separat bewerten und dann zum Gesamtkonzern aufaddieren, um solch eine Abweichung aufzudecken, dann sprechen wir von der so genannten Sum-of-the-Parts bzw. SOTP Bewertung. Hier geht's zum Blogartikel zur Sum-of-the-Parts Bewertung und zum Berechnungsbeispiel SOTP für Fiat Chrysler (FCA).
EBIT Multiple Bewertung (Excel)
Bei der EBIT Multiple Bewertung wird ein realistisches Verhältnis zwischen dem operativem Gewinn eines Unternehmens (EBIT) und dem Unternehmenswert (Enterprise Value oder EV) herangezogen, um den fairen Wert des Unternehmens bzw. des Eigenkapitals abzuschätzen. Hier geht's zum entsprechenden Blog-Artikel.
NEUBewertung nach dem Ertragswertverfahren (Excel)
Dieses Excel enthält ein vereinfachtes Modell zur Bewertung einer Immobilie bzw. Wohnung nach dem Ertragswertverfahren.
NEU Das DIY Portfolio Tracking Tool 4.0 (Google Sheets)
Die neue Version des DIY Portfolio Tracking Tools in Google Sheets. Habe das Tool nun nochmal signifikant überarbeitet bzw. vereinfacht und unter anderem eine Smartphone-Ansicht hinzugefügt.
Template Vermögensaufstellung bzw. Ein- uns Ausgabenübersicht (Excel)
Hier findet ihr ein einfaches Excel-Template für eine erste Vermögensaufstellung bzw. Ein- und Ausgabenübersicht mit dem Ziel, ein regelmäßiges Tracking zu etablieren und eure Finanzen zu automatisieren.
Das DIY Portfolio Tracking Tool (Google Sheets)
Zum Nachverfolgen unseres Portfolio-Returns und auch zur Steuerung unseres Portfolios benötigen wir ein Analysetool, mit dem wir den Erfolg bzw. die Performance unserer Investitionen überprüfen können. Hier findest du weitere Infos zur Renditeberechnung und zur Funktionsweise des Tools.
Das DIY Portfolio Tracking Tool (Excel)
Analog zum DIY Portfolio Tracking Tool in Google Sheets gibt es auch eine (leicht angepasste) Version in Excel. Nach dem Ende der Yahoo Finance API werden die aktuellen Aktienkurse nun mithilfe der API von Alpha Vantage nach Excel importiert.
Update: Leider hat nun Alpha Vantage die Anzahl kostenloser Abfragen auf max. 5 je Minute beschränkt, sodass das Tool - je nach Anzahl Aktien im Depot - die Werte nicht mehr richtig zieht.
NEUTIPPUpdate 2020: Import von historischen Kursdaten nach Excel Yahoo Finance (Excel)
Der Download von historischen Aktienkursen über Yahoo Finance sowie auch der Import per VBA Makro nach Excel funktioniert wieder. Die Funktionalität ist im Vergleich zur ursprünglichen API quasi unverändert. Falls euch interessiert, wie ihr das Makro selbst erstellen könnt, dann schaut einmal die Artikel zum Download von historischen Kursdaten von Yahoo Finance an.
Import von historischen Kursdaten nach Excel mit der Alpha Vantage API (Excel)
Eine neue Alternative zum Download von historischen Kursdaten von Yahoo Finance bzw. Google Finance. Die API ist sehr ähnlich derjenigen von Yahoo Finance aufgebaut und mithilfe eines VBA-Makros leicht in Excel zu implementieren. Hier geht's zum erklärenden Artikel.
Import von Yahoo Finance Daten nach Excel 2013 (Excel)
Seit der Einführung von Excel 2013 gibt es eine neue Funktion namens Webservice, die das Programmieren bzw. Aufzeichnen eines Makros für den Import der Daten von Yahoo Finance überflüssig macht. Damit wird der Download der Daten noch einfacher. Hier geht's zum erklärenden Artikel.
Automatischer Import von Aktienkursen nach Excel (Excel)
Mithilfe der API von Yahoo Finance und der Aufzeichnung eines einfachen Makros können wir einfach und schnell auf Knopfdruck aktuelle Aktienkurse und ein paar wichtige Finanzkennzahlen (z.B. das KGV) nach Excel importieren. Hier findet ihr alle Artikel zum Thema Daten und Tools.
Import von aktuellen Wechselkursen nach Excel (Excel)
Neben den aktuellen Kursdaten brauchen wir für unsere Aktienanalyse ggf. auch ein paar aktuelle Wechselkurse. Dieses Excel beinhaltet ein Query, das die Daten automatisch von der Seite x-rates.com in Excel importiert. Hier geht's zum erklärenden Artikel.
Import von historischen Kursdaten von Google Finance nach Excel (Excel)
Nachdem Yahoo Finance die API für den Download historischer Daten eingestellt bzw. abgeändert hat, ist der Download von historischen Kursdaten von Yahoo Finance nicht mehr ohne Weiteres möglich. Stattdessen können wir aber die Daten von Google Finance ziehen. Dieses einfache Tool beinhaltet ein Makro, welches das für uns erledigt. Hier geht's zum erklärenden Artikel.