Die besten Aktien Screener für Value Investoren Teil 2

Vor längerer Zeit – ich glaube es war Mitte 2016 – hatte ich in einem Artikel einmal die 10 damals aus meiner Sicht besten Aktien Screener bzw. Stock Screener vorgestellt. Die Liste ist aus meiner Sicht auch immer noch relevant und aktuell und ihr solltet euch die dort vorgestelltes Aktien Screener auf jeden Fall einmal ansehen. Allerdings hat sich die Welt seitdem auch etwas weiter gedreht und es sind eine ganze Reihe neuer Webseiten entstanden, die einen guten Aktien Screener anbieten. Manche der Screener kannte ich vielleicht damals auch einfach noch nicht.

Wie dem auch sein. In diesem Artikel möchte ich euch als einmal ein paar dieser von mir neu entdeckten Stock Screener vorstellen.

Übersicht

In meinem ersten Artikel zum Thema Screening hatte ich dem Umfang der einzelnen Equity Screener sehr viel Bedeutung beigemessen. Das heißt ich habe vor allem auf die Anzahl der verschiedenen Kennzahlen geachtet, nach denen gefiltert werden kann.

Inzwischen habe ich so etwas wie eine „weniger ist mehr“ Einstellung entwickelt. Günstige Aktien gibt es viele und ob wir diese nun mithilfe eines 52-Wochen-Tief Screens, anhand des niedrigen KGVs, der hohen Dividendenrendite oder mithilfe der Kennzahl EV/EBIT identifizieren: Eine Detailanalyse sollte in jedem Fall noch folgen. Zu groß ist die Gefahr, in die so genannte Value Falle (Value Trap) zu tappen, also eine Aktie zu kaufen, die ganz zu Recht besonders günstig bewertet ist.

Was ich damit sagen will: Diesmal liegt der Fokus nicht so sehr auf dem Umfang, sondern eher auf dem Nutzen für uns als Value Investoren und vielleicht ein paar außergewöhnliche Features. Aus diesem Grund habe ich auch die Einkategorisierung in die verschiedenen Kennzahlen diesmal nicht vorgenommen.

Hier die Übersicht der Stock Screener, die ich mir diesmal angesehen habe:

• Finanzen.net
• Aktienfinder
• MarketScreener
• Tradingview
• Teletrader

finanzen.net

Finanzen.net ist eines der größten und bekanntesten deutschen Finanzportale. Zwar habe ich auf der Seite nicht direkt einen Screener gefunden, wo wir als Nutzer entsprechend unserer eigenen Kriterien filtern können. Allerdings gibt es auf der Unterseite zum Thema Aktien ein paar Tabellen mit interessanten und relevanten Rankings.

Neben den allseits bekannten Top/Flop Übersichten gibt es nämlich auf der Sidebar (also der Leiste auf der rechten Seite der Webseite) ein paar sehr interessante Übersichten.

Genauer gesagt gibt es folgende Tabellen:

• niedrigste KGVs
• höchste Dividendenrenditen
• größte Marktkapitalisierung
• Top Performer
• Meistgesucht auf finanzen.net
• Auffällige Klickveränderungen auf finanzen.net

Speziell die letzten beiden Punkte finde ich interessant. finanzen.net versucht die Daten, die über die eigene Webseite generiert werden, zu nutzen und auszuwerten. Weil es sich um eins der größten deutschen Finanzportale handelt, sind die Daten natürlich relevant. Uns als Investoren gibt das eine erste Idee, ob wir uns gerade eine gehypte Aktie ansehen oder wie der Markt eine bestimmte Aktie betrachtet.

Darüber hinaus sind natürlich das KGV und die Dividendenrendite mehr oder weniger Standardkennzahlen. Ich hebe das allerdings trotzdem mal hervor, weil es sich um ein deutsches Aktienportal mit dem Fokus auf deutschen Aktien handelt und die Datenqualität dem entsprechend an dieser Front etwas besser ist.

Aktienfinder

Der Aktienfinder ist, wie ihr am Namen erkennen könnt, ebenfalls ein deutsches Produkt. Neben der Option nach verschiedenen Kriterien zu filtern, bietet der Aktienfinder vor allem zwei Features, die mir ganz gut gefallen.

Zum einen wären da die Rankings und so genannten Auszeichnungen der einzelnen Werte. Zum anderen die schöne grafische Aufbereitung der Ergebnisse, wenn auf einen Einzelwert geklickt wird.

Wir können z.B. anhand verschiedener grafischer Symbole direkt erkennen, ob eine Aktie bereits eine lange Dividendenhistorie aufweist, seit wie vielen Jahren die Dividende jährlich gesteigert wurde, ob das Gewinnwachstum der letzten 10 Jahre außerordentlich hoch war etc.

Filtern (bzw. die Liste ordnen) können wir nach einer ganzen Reihe von Kennzahlen, allerdings nur nach jeweils einer Kennzahl gleichzeitig. Unter anderem sind hinterlegt:

• Umsatz-, Cash Flow- und Gewinnwachstum über verschiedene historische Zeiträume
• Dividende, Rendite, Ausschüttungsquote, Dividendensteigerung (Anzahl Jahre sowie % pro Jahr)
• Schuldenquote sowie „Tilgungskraft“ (Schulden / Freier Cash Flow nach Dividendenausschüttung)
• Stabilität der einzelnen Kennzahlen über Zeit (Stichwort Predictability Rank)

Es gibt außerdem ein paar Standardscreens, die wir uns ohne irgendwelches Filtern direkt ansehen können. Dazu gehören unter anderem

• die besten Aktien anhand der historischen Gewinnentwicklung (Gewinnwachstum)
• Aktien mit den höchsten Dividendenrenditen
• eine Übersicht über die Dividendenaristrokraten weltweit
• die meistgesuchten Aktien

Aktuell sind übrigens ca. 600 Werte im Universum des Aktienfinders enthalten. Diese ca. 600 Werte sind allerdings nur zahlenden Vollmitgliedern zugänglich. Wenn ihr euch als nicht zahlendes Mitglied registriert, bekommt ihr Zugang zu 80 Werten.

MarketScreener

MarketScreener ist aus meiner Sicht ebenfalls ein sehr interessantes Angebot. Das Besondere an der Seite ist, dass es keine harten Zahlen gibt, nach denen man filtern kann, sondern jeweils nur ein Spektrum bzw. eine Bandbreite, die farblich von rot bis grün markiert ist.

Ihr könnt z.B. nach dem KGV filtern, indem ihr nur die Unternehmen mit den „guten“, also den grün gekennzeichneten KGVs anzeigen lasst.

Aus fundamentaler Sicht beinhaltet dieser Stock Screener eine ganze Reihe an Faktoren bzw. Kennzahlen, wobei ihr die genaue Definition anzeigen lassen könnt, indem ihr mit der Maus über die Kennzahl fahrt. Hier die einzelnen Faktoren / Kennzahlen:

• Wachstum
• Wert
• Finanzielle Situation
• Rentabilität
• Qualität der Ergebnisveröffentlichungen
• Vorhersagbarkeit
• Potenzial
• Dividendenrendite
• Analystenschätzungen

Darüber hinaus gibt es eingangs ein paar Filtermöglichkeiten zur Eingrenzung des betrachteten Aktienuniversums.  Zu nennen wären da vor allen die Auswahl betrachteter Länder und die Festlegung einer Grenze für die Marktkapitalisierung.

Größter Vorteil aus meiner Sicht: Das Filtern nach Farbcodes zwingt uns quasi dazu, eine auf Basis des Screeners identifizierte Investment-Idee nochmal mithilfe der Zahlen und Fakten aus den Geschäftsberichten etc. zu validieren. Somit hilft uns der Equity Screener einerseits bei der Generierung von Investment-Ideen, verleitet uns aber nicht zum vorschnellen Handeln… weil wir ja die Zahlen noch nicht kennen.

TradingView

TradingView ist ein Angebot aus das ich erst kürzlich gestoßen bin und welches mir aktuell am besten gefällt. TradingView hat von allen betrachteten Aktien Screenern (mit Abstand) die breiteste, frei zugängliche Datenbasis.

Zunächst mal gibt es eine Auswahl verschiedener Standardansichten wie „Übersicht“, „Bewertung“, „Performance“, „Dividende“ und „Spannen“, wobei in jeder Ansicht verschiedene Indikatoren bzw. Kennzahlen dargestellt werden, nach denen sortiert werden kann. Weitere Ansichten (z.B. zur Gewinn- und Verlustrechnung und zur Bilanz) können über eine Auswahl hinzugefügt werden.

Die Ansicht „Bewertung“ enthält zum Beispiel standardmäßig die folgenden Kennzahlen:

• Marktkapitalisierung
• KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis)
• KUV (Kurs-Umsatz-Verhältnis)
• EPS (Gewinn je Aktie) und EPS Diluted
• EV/EBITDA
• EV
• Anzahl ausstehender Aktien

Die Ansicht „Spannen“ enthält unter anderem die folgenden Profitabilitätskennzahlen:

• Bruttomarge
• Operative Marge (EBIT-Marge)
• Nettomarge

Die Ansicht „Dividende“ enthält die wesentlichen Kennzahlen zur Dividende, u.a.:

• Gezahlte und erwartete Dividende je Aktie
• Dividendenrendite

Es gibt allerdings noch viele weitere Kennzahlen (Debt/Equity, ROE etc.), die ihr euch – sofern ihr registriert seid – zu eurem eigenen personalisierten Aktien Screener bzw. Stock Screener zusammenstellen könnt.

Habt ihr diesen Schritt einmal erledigt, dann könnt ihr für jede Kennzahl in eurem Screen eine Bandbreite oder einen Grenzwert festlegen und so tatsächlich nach mehreren Kriterien gleichzeitig filtern. Soweit ich das beurteilen kann, ist TradingView die einzige der hier vorgestellten Seiten, die diese Option bietet.

Ein Manko hat TradingView allerdings: Bei der Auswahl des Aktienuniversums kann keine bestimmte Börse, sondern nur ein Land als Ganzes in den Filtereinstellungen ausgewählt werden. Das führt dann z.B. dazu, dass eine in Deutschland gelistete Aktie bis zu 3 Mal in den Resultaten auftaucht (Börse Frankfurt, Börse Stuttgart, XETRA). Das kann beim Scannen der Ergebnisse etwas nervig sein.

Teletrader

Teletrader ist ein Angebot aus Österreich, das sich eigentlich eher an größere Abnehmer von Daten richtet (ich jedenfalls habe – aus welchen Gründen auch immer – keine Rückmeldung auf meine Anfrage nach einem Angebot erhalten). Dem entsprechend konnte ich auch nur die frei zugänglichen Bereiche von Teletrader ansehen.

Von der Optik her erinnert Teletrader erstmal etwas an die Web Applikation von ThomsonReuters (Eikon). Grundsätzlich scheint das Angebot recht umfangreich zu sein mit Daten bzw. Informationen zu allen Anlageklassen, Makrodaten, FX, Rohstoffen etc. Den frei zugänglichen Stock Screener findet ihr in der linken Navigationsleiste unter dem Menüpunkt „Screener“.

Im Wesentlichen könnt ihr dort nach vier Kriterien filtern, nämlich

• Marktkapitalisierung (Micro, Small, Medium, Large)
• Performance 1 Jahr (Niedrigste, Niedrig, Mittel, Hoch)
• Performance 5 Jahre (Niedrigste, Niedrig, Mittel, Hoch)
• KGV (0-15, 15-25, 25-50, >50)

Die Ergebnisse könnt ihr euch für maximal 30 Werte anzeigen lassen und dabei noch auswählen, für welche Region ihr diese sehen möchtet (Europa, Amerika, Asien).

Fazit

Im Vergleich zu meinem ersten Artikel zu den besten Aktien Screenern haben sich inzwischen einige zusätzliche Angebote am Markt etabliert, die sich teilweise durch die Aufbereitung der Daten bzw. der Ergebnisse (Aktienfinder und MarketScreener) oder aber bzgl. des Umfangs der bereitgestellten Daten und der Handhabbarkeit (TradingView) von den anderen verfügbaren Aktien Screenern abheben.

Mich wurde eure Meinung zu den verschiedenen vorgestellten Stock Screenern interessieren. Habt ihr einen klaren Favoriten? Falls ja, warum? Oder kennt ihr ggf. einen weiteren Online Stock Screener, den ich bisher noch nicht in meine Liste aufgenommen habe? Kommentiert einfach unten oder sendet mir eine kurze Nachricht.