Das Vorhandensein einer so genannten LEI Nummer (LEI steht für Legal Entity Identifier) ist eine von Gesetzes wegen obligatorische Voraussetzung für alle Kapitalgesellschaften, die an den Finanzmärkten mit Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren handeln bzw. handeln möchten… Pflicht also auch für jede vermögensverwaltende GmbH.
In diesem Artikel erhaltet ihr einen Überblick über die Funktionsweise der LEI Nummer, über die verschiedenen Anbieter, den Bestellprozess sowie auch die typischen Kosten für die Beantragung und die Verlängerung.
Inhaltsverzeichnis
Intro: Was ist die LEI Nummer und wofür wird sie benötigt?
Die LEI Nummer erlaubt wie gesagt die eindeutige Zuordnung einer jeden Wertpapiertransaktion zu den jeweiligen Handelspartnern (also der Käufer- und der Verkäuferseite) und wird von den Aufsichtsbehörden für die Überwachung der Finanzmärkte genutzt.
Die LEI Nummer einer Kapitalgesellschaft ist weltweit einzigartig und erlaubt den Behörden so z.B. auch die Verfolgung von Insider-Geschäften oder Meldeschwellen.
Dem entsprechend findet ihr in den Ad Hoc-Mitteilungen der DGAP im Bereich der Emittenteninformationen auch immer die LEI Nummer separat aufgeführt… wie hier beispielsweise an einer Stimmrechtsmitteilung der Scout24 AG zu sehen:
Beispiel einer Stimmrechtsmitteilung für Scout24 inkl. Angabe der LEI-Nummer; Quelle: DGAP
Das heißt ohne eine LEI kann bzw. darf eine vermögensverwaltende GmbH im Grunde genommen gar nicht tätig werden und mit Aktien handeln.
Wenn ihr also im Namen eurer VV GmbH ein Depot z.B. bei Interactive Brokers oder einem der IB-Ableger eröffnen möchtet, dann werdet ihr bereits beim Anmeldeprozess automatisch nach der LEI Nummer eurer GmbH gefragt.
Wer vergibt den LEI Code bzw. den Legal Entity Identifier?
Die Vergabe bzw. die Beantragung des LEI Codes erfolgt durch die so genannten Legal Operating Units oder LOUs. Dabei handelt es sich um Unternehmen, die von der Global Legal Entity Identifier Foundation (der GLEIF), einer weltweiten Stiftung für juristische Personen, an die beantragenden Kapitalgesellschaften vergeben werden.
Zu den bekanntesten LOUs gehören z.B. Register-LEI, LEIRegister, der Bundesanzeiger-Verlag, Bloomberg und auch die EQS Group (LEI-Nummer und Deutsche LEI). Die Liste der von der GLEIF autorisierten Unternehmen ist relativ lang. Im europäischen Raum haben unter anderem die London Stock Exchange sowie die Irish Stock Exchange eine Genehmigung zur Vergabe von LEI Nummern erworben.
Laut ihrer Serviceliste übernehmen sogar einige Online Broker die Beantragung des LEI. Beispielsweise wird die LEI-Beantragung und -Verlängerung bei Interactive Brokers, Captrader und auch Lynx in der Liste der angebotenen Dienstleistungen aufgeführt.
Praktisch allerdings habe ich im Rahmen der Depoteröffnung bei Interactive Brokers nicht herausfinden können, wie man die LEI Nummer über IB direkt beantragen kann. Insofern habe ich den LEI-code am Ende beim Service der DeutscheLEI beantragt. Der Service über Interactive Brokers ist – wie ihr gleich im Vergleich noch sehen werdet – mit 161 USD für die Beantragung sowie 91 USD für die Verlängerung klar teurer als die „unabhängigen“ Anbieter:
Infos zur Beantragung und Verlängerung von LEIs von Interactive Brokers; Quelle: IB Webseite
Kosten für Beantragung und Verlängerung des LEI
Die Preise der verschiedenen Anbieter der LEI Nummern unterscheiden aus meiner Sicht zwar substantiell. Selbst die Gebühren der teuersten Anbieter bewegen sich im Verhältnis zum in der Spardosen-GmbH investierten Gesamtkapital aber in einer recht überschaubaren Größenordnung: Für die Erstanmeldung liegen wir preislich irgendwo zwischen 50 und 90 EUR plus Mwst. Für die jährlich anstehende Verlängerung müssen wir zwischen ca. 50 und 70 EUR plus Mwst. einplanen.
Die jährlichen Kosten für den LEI sind damit trotzdem ein nicht zu vernächlässigender Teil der Strukturkosten unserer Spardosen-GmbH.
Einige Anbieter bieten darüber hinaus die Möglichkeit, den LEI direkt für 3 oder 5 Jahre zu erhalten… natürlich mit den entsprechenden Preisvorteilen bei einer länger angelegten Buchung. Das günstigste Angebot, das ich in diesem Zusammenhang auf den Agenturseiten identifiziert habe, ist die Option einer automatischen Verlängerung für 5 Jahre von Register-LEI und LEIRegister für 225 EUR plus Mwst. (bzw. umgerechnet 45 EUR plus Mwst. pro Jahr).
Eine Liste der wesentlichen LEI-Anbieter im deutschsprachigen Raum inklusive der aktuellen Preisinformationen sowie der Links zu den entsprechenden Angeboten findet ihr hier sowie auch weiter unten nochmal als .pdf zum Download.
LEI: Ablauf der Beantragung
Die Beantragung der LEI läuft in mehreren Schritten ab, wovon ein größerer Teil – nämlich alles nach der initialen Antragstellung – per Email abläuft.
Hier einmal die einzelnen Schritte am Beispiel des Anbieters DeutscheLEI dargestellt:
- Beantragung der LEI Nummer über die Anbieter-Webseite (Online-Formular)
- Bevollmächtigung der Agentur zur Beantragung des LEI (Versand per Email)
- Bereitstellung der Vertretungsvollmacht des Antragstellers (z.B. Geschäftsführer-Bestellung, GF-Anstellungsvertrag) (wieder per Email)
- Bestätigung der Vergabe der LEI Nummer durch die Agentur (auch per Email)
Schritt 1: LEI beantragen
Für die initiale Beantragung benötigen wir dem entsprechend die folgenden Dokumente:
- den Namen unserer Spardosen-GmbH
- die Geschäftsadresse der GmbH
- die Informationen zum Antragsteller
- die Handelsregisternummer (z.B. HRA 12345 oder HRB 12345)
Darüber hinaus müssen wir auswählen, für wie viele Jahre wir den LEI beantragen möchten (Optionen meist 1, 3 oder 5 Jahre).
Schritt 2: Vollmacht erteilen
Im nächsten Schritt erhalten wir eine Email, in der uns der Eingang des Antrags bestätigt sowie die Rechnung zugesandt wird. Darüber hinaus erhalten wir ein Formular für eine Vollmacht, das wir ausgefüllt und händisch oder digital unterschrieben an die Agentur zurücksenden müssen:
Email Nr. 1 von DeutscheLEI
Außerdem können wir – zur Beschleunigung des Verfahrens – den Handelsregisterauszug unserer GmbH mitschicken, um die eingereichten Unternehmensdaten direkt zu validieren.
Schritt 3: Vertretungsvollmacht des Antragstellers bereitstellen
Im letzten Schritt müssen wir noch den Nachweis erbringen, dass wir als Antragsteller von unserer Firma auch dazu ermächtigt sind, die LEI Nummer zu beantragen:
Email Nr. 2 von DeutscheLEI
Dazu können wir z.B. eine Kopie des Gesellschaftsvertrags inkl. der Geschäftsführerbestellung oder auch den Geschäftsführer-Anstellungsvertrag einsenden.
Würde ich den Antrag nochmal stellen, würde ich den entsprechenden Nachweis vermutlich informatorisch bereits direkt zu Beginn der Antragstellung (bzw. so früh wie möglich) bereitstellen.
Schritt 4: LEI Nummer erhalten
Nachdem wir alle Dokumente einmal eingereicht haben, dauert es ca. 1-2 Tage bis wir die Bestätigungsmail mit der unserer Firma zugewiesenen LEI Nummer erhalten (inklusive der Aufforderung, diese nach 1-2 Werktagen nochmal auf ihre Gültigkeit hin zu überprüfen):
Email Nr. 4 von DeutscheLEI
Gültigkeit des LEI überprüfen
Nachdem der LEI ausgestellt wurde (und auch zu jedem späteren Zeitpunkt), haben wir die Möglichkeit, die Gültigkeit des LEI Codes direkt in der GLEIF-Datenbank zu überprüfen.
Diesen Schritt sollten wir in jedem Fall durchführen, bevor wir die Nummer an unseren Online Broker weitergeben, da ansonsten der Eröffnungsantrag für das Online-Depot nicht abgeschlossen werden kann.
LEI Nummer direkt beantragen über Interactive Brokers
Wie oben bereits erwähnt, habe ich es in der Praxis nicht hinbekommen, Interactive Brokers direkt mit der Antragstellung zu beauftragen, obwohl es diesen Service laut Webseite eigentlich geben sollte. Im Grunde genommen ist das aber gar nicht schlimm, weil die Kosten mit den Angeboten der anderen Agenturen sowieso nicht mithalten können.
Fazit
Jede Kapitalgesellschaft, die mit Wertpapieren handeln will, benötigt den so genannten LEI Code, den Legal Entity Identifier.
Ohne diesen Code ist kein Handel über einen Online Broker möglich bzw. kann der Prozess der Depoteröffnung gar nicht abgeschlossen werden.
Die Vergabe der LEI Nummern wird von den so genannten LOUs (Legal Operating Units) im Auftrag der Global Legal Entity Identifier Foundation (der GLEIF) übernommen. Im deutschsprachigen Raum gibt es eine ganze Reihe an Agenturen, bei denen der LEI beantragt werden kann (eine Liste inkl. Links findet ihr unten zum Download).
Der Beantragungsprozess ist nicht besonders kompliziert und die erforderlichen Unterlagen leicht zu beschaffen (bzw. bereits vorhanden).
Weitere Ressourcen
- Download: Übersicht über die wesentlichen LEI-Anbieter im deutschsprachigen Raum
- Link zur GLEIF-Datenbank
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