Wie wir alle wissen, ist es nicht so ganz einfach gute Investment-Ideen zu finden. Aufgrund unserer limitierten Zeit möchten wir in den meisten Fällen auch nicht viel Arbeit in die Detailanalyse einer Aktie stecken, nur um später herauszufinden, dass es sich nicht wirklich um eine attraktive Anlage handelt. Hier könnte uns ein Blick in die Portfolios der Top-Investoren und Investment-Gurus wie Warren Buffett, Carl Icahn, Howard Marks etc. helfen. Die Portfolios von Investoren, die über viele Jahre konsistent Renditen von 20% und mehr erwirtschaftet haben, sind mit Sicherheit nicht der schlechteste Startpunkt, um ein paar gute Investment-Ideen zu finden.
In diesem Artikel möchte ich euch einmal 5 Webseiten vorstellen, auf denen ihr die Guru-Portfolios und Transaktionen von Buffett und Co. im Detail nachverfolgen könnt.
Warum wir die Portfolios der Top-Investoren im Internet finden
Ihr denkt jetzt vielleicht, dass die Top-Investoren nicht gerade besonders erpicht darauf sind, ihre Aktienkäufe und -verkäufe im Internet zu veröffentlichen. Sind sie wahrscheinlich auch nicht. Allerdings gibt es eine Anforderung der SEC (Securities and Exchange Commission), die besagt, dass institutionelle Anleger mit Assets under Management (AUM) von mehr als 100 Mio. USD quartalsweise ihre Beteiligungen offenlegen müssen (gilt natürlich nur für US-Investoren). Dies geschieht mithilfe des so genannten 13F-Reports.
Wenn wir also wissen, wie die Firma eines Investment Managers heißt, dann können wir die Unternehmenssuche der SEC direkt nutzen und uns die 13F-Reports anzeigen lassen. Um zu verstehen, welche Beteiligungen erst kürzlich hinzugekauft wurden und zu welchem Preis die Aktien gekauft wurden, müssten wir allerdings die Quartalsberichte miteinander vergleichen.
Etwas einfacher geht dies mithilfe von speziellen Webseiten, die die Portfolios (und manchmal sogar die einzelnen Transaktionen) dieser Top-Investoren regelmäßig veröffentlichen. Folgende Webseiten könnt ihr neben den 13F-Reports der SEC hierfür nutzen (vielleicht gibt es auch noch ein, zwei weitere Seiten, die mir durchgegangen sind):
- Dataroma.com
- Stockpickr.com
- Gurufocus.com
- Insidermonkey.com
- iBillionaire.me
1. Dataroma.com
Dataroma.com ist eine Webseite, die mir vom Aufbau her sehr gut gefällt. Zunächst mal sehen wir in chronologischer Reihenfolge alle Portfolio-Updates auf der Seite dargestellt. Die Liste an Investoren ist recht lang und umfangreich. Neben den üblichen Verdächtigen wie Warren Buffett oder Carl Icahn finden wir hier auch die Portfolios von Chuck Akre, Howard Marks, Leon Cooperman, David Einhorn und vielen anderen bekannten Value-Investoren.
Ein Klick auf eines der Updates führt uns direkt zu den Beteiligungen des aktuellen Quartals, z.B. zu denen von Berkshire Hathaway bzw. Warren Buffett. Was schön ist: Wir bekommen auch angezeigt, wo sich gegenüber dem Vorquartal Veränderungen ergeben haben.
Über einen weiteren Link gelangen wir dann zur Historie für jede einzelne Beteiligung, d.h. wir können genau sehen, über welchen Zeitraum ein Investor eine Beteiligung aufgebaut hat und zu welchen Preisen (Quartalsdurchschnitt) er gekauft bzw. verkauft hat.
Ein weiteres schönes Feature ist die Darstellung nach Aktien bzw. Beteiligungen. Hier gibt es z.B. die Top-Käufe des letzten Quartals, die Top-Beteiligungen insgesamt und und und.
Soweit ich sehen kann ist die Webseite komplett kostenlos. Die wesentlichen Infos kommen zwar alle von der SEC, sind aber im Vergleich zu den Rohdaten sehr schön und übersichtlich aufbereitet.
2. Stockpickr.com
Stockpickr.com hat ebenfalls eine Übersicht über die Portfolios der bekanntesten (Value-)Investoren. Neben Warren Buffett, Carl Icahn etc. sind auch die Portfolios von Seth Klarman, Mohnish Pabrai und vielen anderen hinterlegt.
Im Gegensatz zu Dataroma enthält die Seite zwar keine Informationen zu den letzten Trades und den durchschnittlichen Kaufpreisen, dafür aber ein paar Fundamentaldaten wie KGV, 52-Wochen-Tief und Marktkapitalisierung.
Daneben gibt es die Möglichkeit, die einzelnen Portfolios zu bewerten und die Bewertung der User anzusehen (hierfür muss man sich allerdings kostenlos registrieren).
Alles in allem eine nette Seite, von den Features aber eher bescheiden im Vergleich.
3. Gurufocus.com
Gurufocus.com ist eine der bekanntesten US-Seiten für Value-Investoren. Ich hatte die Seite ja bereits einmal in meine Übersicht der besten Stock Screens bzw. Aktien Screens aufgenommen.
Neben vielen weiteren Features gibt es hier also auch eine Übersicht über die Portfolios der Top-Investoren bzw. Gurus (daher auch der originäre Name der Webseite).
Unter dem Reiter “Gurus” gibt es viele verschiedene Rubriken. Unter anderem können wir hier die aktuellsten Aktienkäufe der Top-Investoren, die Portfolios der Investment-Gurus sowie auch die größten Beteiligungen (dies ist allerdings ein Feature der Bezahlversion der Seite) ansehen.
Ein weiteres nettes Feature sind die so genannten Score Boards der Gurus, also im Wesentlichen ein Langfrist-Vergleich der Renditen der einzelnen Top-Investoren.
Gurufocus.com ist grundsätzlich eine tolle Seite. Zwei Nachteile, die erstmal aber nicht zu sehr ins Gewicht fallen, gibt es aus meiner Sicht aber schon: Erstens sind Teile der Informationen nur für zahlende Kundern verfügbar und zweitens nervt das Popup-Fenster, dass uns regelmäßig zur Registrierung auffordert, etwas.
4. InsiderMonkey.com
Die Seite InsiderMonkey.com enthält unter dem Reiter “Hedge Funds” eine lange, lange, alphabetisch geordnete Liste an Funds und Kapitalgesellschaften, die wir durchsuchen können.
Zunächst mal scheinen auch viele unbekanntere Investoren dabei zu sein. Bei genauerem Hinsehen finden wir aber z.B. auch Berkshire Hathaway bzw. Warren Buffett und andere der bekannten Top-Investoren bzw. Investment-Gurus in der Liste wieder.
Ein Klick auf eins der Portfolios führt uns zu einer kurzen Biografie des Investors, gefolgt von einer groben Übersicht des Portfolios (Größe, Sektor-Allokation etc.). Etwas weiter unten finden wir schließlich die Details zu den Portfolio-Beteiligungen und auch einen direkten Link zum 13F-Report auf der SEC-Webseite.
Um alle Beteiligungen zu sehen, müssen wir uns allerdings einmal kostenlos registrieren. Sobald das erledigt ist, können wir sogar die Beteiligungen der einzelnen Investoren direkt in Excel herunterladen. Das finde ich an dieser Seite besonders nett.
5. iBillionaire.me
Die Seite iBillionaire.me bzw. iBillionaire.com ist vom Ansatz her etwas anders als die zuvor vorgestellten Seiten.
Es gibt hier keine größere Anzahl an Guru-Portfolios, aus denen wir auswählen können. Stattdessen gibt es ein paar ausgewählte Portfolios bekannter Investoren (Buffett, Icahn, Tepper, Loeb, Einhorn) und auch andere Anlagestrategien (Tech, Real Estate, Bonds, Gold, S&P500, Elon Musk, Conservative), für die die tagesgenaue Performance analog zu einem Aktienkurs abgebildet bzw. nachgebildet werden.
Und in diese Portfolios kann direkt investiert werden, analog zu einem entsprechenden Aktienfonds. Das ist aber für uns hier nicht so interessant. Vermutlich steht die Funktion sowieso nur für US-Anleger zur verfügung (es handelt sich ja hier wie so oft um eine US-amerikanische Seite).
Wenn wir also über das letzte Jahr oder so einmal die Performance eines Portfolios ähnlich zu dem von Warren Buffett ansehen möchten, dann ist diese Seite ganz nett. In Puncto Detailtiefe und Informationsgehalt kann iBillionaire aber mit den anderen vorgestellten Seiten nicht mithalten.
Fazit
Es gibt ein paar Webseiten, die die Portfolios der bekannten Investment-Gurus bzw. Top-Investoren abbilden. Dabei hat grundsätzlich jede der vorgestellten Seiten ein Alleinstellungsmerkmal.
Möchten wir gerne die aktuellsten Veränderungen im Portfolio und ggf. die durchschnittlichen Kaufkurse der Gurus sehen, dann gehen wir vielleicht auf Dataroma.com. Möchten wir das aktuelle Portfolio danach gerne in Excel bearbeiten, dann laden wir es uns bei InsiderMonkey.com eben herunter und so weiter…
Bitte lasst mich gerne wissen, falls ihr noch weitere Webseiten dieser Art kennt (vielleicht auch mal eine deutsche Seite?). Ich füge diese dann gerne meiner liste bzw. diesem Artikel noch hinzu.
