Dieses Excel-Tool hilft euch bei der Beantwortung der folgenden Frage:
In welchem Szenario und gegeben bestimmte Annahmen (bzgl. Anfangskapital, durchschnittlichem Return, späterem Kapitalbedarf im Privatvermögen etc.) kann ich als Investor mein Gesamtkapital über einen Zeitraum von x Jahren am besten maximieren?
Dabei werden drei Szenarien miteinander verglichen:
- Portfolio im Privatvermögen
- Portfolio in der GmbH; Transfer des Kapitals in die GmbH über die Kapitalrücklage
- Portfolio in der GmbH; Transfer des Kapitals in die GmbH über ein oder mehrere Gesellschafterdarlehen
Modell-Outputs
Ergebnis der Berechnung ist für jedes Szenario das Gesamtkapital am Ende eines jeden Jahres (Jahre 1 bis 35), sodass genau ersichtlich wird, ab welchem bzw. bis zu welchem Jahr sich ein bestimmtes Konstrukt genau lohnt.
Inputvariablen
Um die Berechnung durchzuführen, müssen die folgenden Inputvariablen als Abschätzung / Erwartung eingegeben werden:
- Anfangskapital in EUR
- Erwarteter jährlicher durchschnittlicher Gesamtreturn in % (sowie Anteil Dividendenausschüttungen – diese werden ja bei Beteiligungen <10% voll mit Körperschafts- und Gewerbesteuer belastet)
- Durchschnittliche Haltedauer in Jahren
- Cash-Bedarf im Privatvermögen in EUR ab einem festzulegenden Jahr (also z.B. 20.000 EUR ab Jahr 10 nach GmbH-Gründung)
- Jährliche Kosten für Steuerberater sowie weitere Strukturkosten (oder auch regelmäßig abzurechnende Werbekosten)
- Darlehenszins in % (nur relevant natürlich für den Fall des Gesellschafterdarlehens)
Weitere Details und Fallbeispiele zum Tool findet ihr im Artikel VV GmbH Teil 5: Kapital in die GmbH einbringen bzw. die GmbH mit Kapital ausstatten
Disclaimer
Das Excel selbst und auch in die AGBs enthalten zwar auch einen entsprechenden Disclaimer. Ich möchte das hier der Transparenz halber aber auch aufführen:
Das Excel-Tool inkl. aller Formeln und Kalkulationen wurde natürlich mit größtmöglicher Sorgfalt und nach bestem Gewissen erstellt. DIY Investor übernimmt jedoch keine Gewähr für die Aktualität, Vollständigkeit und Richtigkeit der bereitgestellten Informationen und gibt darüber hinaus auch keine Handlungsempfehlungen ab.
Wer selbst über die Gründung einer VV GmbH nachdenkt, der sollte das Ganze für seinen speziellen Fall natürlich selbst und entsprechend gründlich prüfen und dabei ggf. einen Steuerberater hinzuziehen!
